Bien entendu et étant donné le secteur d’activité dans lequel le groupe Airbus exerce depuis quelques années, il vous faudra suivre de près les activités et la santé économique des compagnies aériennes les plus importantes. Cette donnée va en effet influencer le nombre de commandes à venir pour cette entreprise.
Les publications de résultats de cette société qui ont lieu par trimestre et par année seront aussi intéressants à étudier, notamment si vous les comparez aux objectifs fixés par le groupe et sur lesquels il communique régulièrement.
Il est également possible d’anticiper les futurs résultats de l’entreprise Airbus grâce aux données concernant son carnet de commande étalé sur plusieurs années. Bien entendu, il faudra surveiller aussi l’annonce de la signature de contrats avec certaines compagnies aériennes.
La réputation des appareils du groupe Airbus étant indispensable à sa réussite, il faudra suivre aussi avec la plus grande attention tous les évènements susceptibles de changer son image de marque comme d’éventuels problèmes techniques ou accidents ou la mise au point de nouveaux appareils innovants.
Enfin, une autre donnée qui peut également influencer indirectement les activités du groupe Airbus concerne le prix du carburant et donc le cours du pétrole que vous pouvez suivre sur le marché des matières premières.
Avant d'acheter ou vendre l'action Airbus, nous vous proposons tout d’abord une présentation complète du groupe et de ses activités. Ces informations vous aideront à mieux appréhender l’environnement économique de ce groupe et donc ses possibilités de croissance dans les années à venir.
Le groupe Airbus est un groupe français spécialisé dans l’industrie aéronautique, spatiale et de défense. Mieux encore, Airbus est actuellement le leader européen de ce secteur d’activité et se positionne en deuxième place du classement mondial de ce secteur juste derrière Boeing, son principal concurrent que nous vous présenterons plus bas.
Pour mieux comprendre les activités du groupe Airbus, il est possible de les répartir en différentes catégories selon la part de chiffre d’affaires qu’elles génèrent et de cette manière :
Il est également intéressant de connaitre la répartition géographique des activités du groupe. Celui-ci réalise en effet seulement 27.9% de son chiffre d’affaires en Europe, 36.6% en Asie-Pacifique, 17.5% en Amérique du Nord, 10% au Moyen-Orient, 2.2% en Amérique Latine et 5.8% dans le reste du monde.
Comme nous l’avons vu plus haut, le groupe Airbus est actuellement le numéro deux mondial de son secteur d’activité derrière le groupe américain Boeing. Mais en réalité, les deux groupes sont quasiment les seuls sur ce marché et les seuls à se partager le segment principal des avions commerciaux dans le monde. Bien connaitre le groupe Boeing est donc primordial pour tenir compte de cette concurrence dans le cadre de vos analyses.
L’entreprise Boeing est donc une entreprise américaine également spécialisée dans la construction aéronautique et qui est actuellement le numéro un de ce secteur d’activité dans le monde. Elle propose notamment des appareils d’aviation commerciale ainsi que des pièces de rechange et de services de support technique, de maintenance et d’ingénierie. Mais Boeing exerce également des activités dans le domaine de la défense avec la fabrication d’avions militaires et de systèmes de mobilité comme des avions, hélicoptères et missiles de défense, des services de support logistique, d’ingénierie, de maintenance et de formation. Boeing propose aussi des équipements spatiaux comme des satellites ou des rampes de lancement et propose en annexe des activités de financement d’avions commerciaux et privés et d’équipements aéronautiques. C’est bien entendu aux USA que Boeing réalise le plus gros de son chiffre d’affaires mais le groupe est également très présent en Asie, en Europe et au Moyen-Orient et touche aussi bien entendu le reste du monde.
Lors de vos analyses fondamentales du groupe Airbus, vous devez absolument tenir compte de toutes les informations en provenance de ce concurrent de taille comme les communiqués importants de Boeing, ses actualités marquantes ou encore ses sorties de nouveaux appareils ou ses résultats financiers.
Le groupe Airbus ne compte pas sur ses seules stratégies pour assoir sa croissance et met régulièrement en place des partenariats de grande importance dans le but de booster son développement. Ces partenariats ont bien entendu une importance capitale si vous souhaitez achetez ou vendre cette valeur de manière efficace car leurs annonces peuvent avoir un impact direct sur les décisions des traders quant à la manière d'investir sur l’action Airbus. Voici, pour vous aider à mieux comprendre, quelques exemples de partenariats récents entre Airbus et d’autres entreprises de grande taille.
En 2013, Airbus et Thales ont signé un accord de partenariat sur le long terme dans le cadre des programmes Airbus Flight Hour Services (FHS) et Tailored Support Package (TSP) pour la production des appareils A320, A330, A340, A380 et A350XWB. Ce nouveau partenariat concerne la fourniture d’équipements remplaçables en escale et les services de la maintenance des composants, incluant bien entendu tous les tests, le support et la maintenance, la location, mais aussi les échanges et les modifications nécessaires.
En 2015, Airbus et le motoriste Rolls-Royce décident de devenir également partenaires dans le cadre d'un accord concernant le secteur spécifique de la maintenance prédictive auprès des compagnies aériennes.
Airbus Group et Safran ont annoncé en 2016 avoir terminé la mise en place de leur joint-venture nommée Airbus Safran Launchers (ASL), dont la l'objectif est de concevoir et créer la prochaine génération de lanceurs pour la fusée Ariane 6.
En février 2019, le groupe Airbus a ainsi mis en place un partenariat de grande ampleur avec le groupe français Dassault Systèmes quasiment identique à celui signé un an auparavant avec Boeing. Ce partenariat concerne l’utilisation par Airbus de la plateforme numérique 3DExperience créée par Dassault Systèmes dans le but de favoriser la modernisation de ses processus industriels. Cette alliance va ainsi donner lieu à la mise en place d’une plateforme collaborative pour tous les aspects des produits civils et militaires du constructeur et devrait donc permettre à Airbus de conserver une certaine compétitivité face à son principal concurrent. Cette plateforme permet en effet de concevoir des produits et de simuler leur fonctionnement mais aussi d’organiser leur production et de gérer leur maintenance. Grâce à celle-ci, les divisions du groupe Airbus et les sous-traitants du groupe pourront travailler de manière collaborative et conjointement sur une seule et même plateforme numérique commune, de manière à la fois plus efficace et plus rapide mais aussi plus précise et moins chère.
En mars 2019 cette fois, c’est avec un groupe chinois de grande ampleur, à savoir le groupe China Aviation Supplies Holding Company que le groupe Airbus a mis en place un partenariat. Celui-ci concerne notamment l’acquisition de 300 appareils Airbus par des compagnies aériennes chinoises. Plus précisément, ce sont 290 appareils de la famille des A320 et 10 appareils de la famille des A350 qui ont été commandés par le biais de ce contrat suite à une hausse de la demande de la part des compagnies aériennes de ce pays sur la plupart des segments du marché et notamment pour les vols intérieurs, les vols low-cost, les vols régionaux et les long-courriers internationaux. Mais ce partenariat laisse entrevoir un avenir intéressant pour Airbus sur le marché chinois puisque les analystes prévoient en effet que la Chine devrait avoir besoin de plus de 7 400 avions passagers et cargos neufs durant les 20 prochaines années soit pas loin de 20% de l’ensemble de la demande mondiale pour un seul et même marché.
Plus récemment encore soit en mai 2019, le groupe Airbus a également signé un partenariat national intéressant avec le groupe français RATP et portant sur l’étude de la faisabilité de services de mobilité aérienne urbaine en Ile de France. Plus précisément, ce nouveau projet qui s’intègre parfaitement bien à l’optique plus large du MaaS (Mobility as a service), devrait permettre s’il est mené à bien, de proposer des services de point à point aux voyageurs en leur permettant de bénéficier des meilleures innovations de services des deux entreprises en matière de mobilité durable et partagée, de la même manière que pour les véhicules autonomes électriques. Dans un premier temps, le travail réalisé par Airbus et la RATP va avant tout consister à analyser les conditions du développement de cette offre de service avec un coût maîtrisé. Ils travailleront également ensemble sur le sujet de l’intermobilité et sur l’insertion urbaine dans le but de rendre un véhicule volant futur accessible à une grande partie de la population. Les deux entités vont ainsi mettre en place une collaboration afin de créer un large écosystème de partenaires pertinents et développer cette offre d’un nouveau genre dans le domaine des transports dans d’autres grandes métropoles du monde.
Tout d’abord, le positionnement du groupe Airbus sur le marché mondial de l’industrie aéronautique, spatiale et de défense est bien entendu un avantage de taille. Rappelons que le seul concurrent du groupe reste le groupe américain Boeing avec lequel il se dispute sans cesse la place de leader.
Comme nous l’avons vu plus haut au travers de la présentation de cette entreprise, Airbus exerce des activités dans différents domaines avec bien entendu principalement le domaine de l’aéronautique civile mais aussi le domaine de la défense et de l’espace et les hélicoptères. Cette répartition des activités du groupe en différents segments et filiales assure une forme de protection contre le risque lié à un seul et même secteur d’actualité.
Le fait que le secteur d’activité dans lequel le groupe Airbus exerce ses activités soit peu concurrentiel est bien entendu un autre avantage dont vous devez ici tenir compte. Notons en effet que ce secteur d’activité est un secteur qui présente de fortes barrières à l’entrée et qui limite donc le nombre de nouveaux acteurs. Cette caractéristique permet également au groupe de fixe plus facilement des prix permettant des marges confortables.
On apprécie également la bonne visibilité qu’offre le groupe Airbus quant à ses futurs revenus. En effet, le carnet de commande du groupe offre une visibilité sur plusieurs années.
Le groupe Airbus offre également l’avantage d’avoir un positionnement intéressant d’un point de vue géographique avec des ventes dans de nombreux pays du monde mais surtout une bonne implantation sur les marchés émergents qui représentent aujourd’hui plus de la moitié des activités de l’entreprise.
Enfin, depuis quelques années maintenant, le groupe Airbus pratique une politique de hausse du taux de redistribution aux actionnaires ce qui séduit bien entendu les investisseurs.
Premièrement, on peut regretter que le groupe Airbus présente une mauvaise répartition de son chiffre d’affaires dans ses différentes filiales. Rappelons en effet que la grande majorité des revenus du groupe proviennent encore de la seule activité de construction d’avions commerciaux. Une perte de vitesse ou une baisse de la demande de ce secteur peut donc présenter un risque majeur pour la rentabilité du groupe Airbus.
De la même manière, le groupe Airbus se doit, pour faire face à son concurrent américain, d’innover sans cesse davantage. Pour cela, il doit donc investir beaucoup d’argent en recherche et développement, ce qui a un impact important sur ses résultats. Rappelons en effet que les investissements actuels du groupe en R&D représentent plus de 4% du chiffre d’affaires total de l’entreprise, et ce, malgré de nombreux efforts dans le but de faire baisser ces dépenses.
Si le groupe Airbus bénéficie d’une forte notoriété et d’une réussite certaine dans le domaine de l’aviation commerciale et civile, on déplore cependant qu’il ne parvienne pas à obtenir le même succès dans le domaine de l’aviation et des systèmes militaires. On se souvient bien entendu notamment des difficultés persistantes du groupe avec l’échec commercial de son appareil A400 en 2016 qui a très fortement pesé sur la rentabilité globale d’Airbus en entrainant des charges importantes.
Dans le domaine du spatial, Airbus peut aussi craindre une concurrence plus forte que sur les autres segments. En effet, le groupe Space X lui livre depuis maintenant quelques années une concurrence très forte qui pourrait lui faire perdre encore des parts de marché dans les années à venir.
Enfin, le dernier point faible du groupe Airbus concerne sa maîtrise stratégique de la rentabilité opérationnelle. Cette rentabilité a en effet beaucoup déçu les investisseurs au cours des années passées et, si elle a été mieux maîtrisée en 2018, ces derniers se montrent plus prudents quant aux publications des futurs résultats financiers.
L’action du groupe Airbus est bien entendu l’une des actions les plus connues et les plus populaires du marché boursier français. Airbus est également une société à la très forte capitalisation boursière. Ainsi, il entre dans le calcul de l’indice boursier français de référence CAC 40 et compte donc parmi les 40 entreprises françaises à la plus forte capitalisation. Il intègre également l’indice Eurostoxx 50 et est donc l’une des 50 plus fortes capitalisation en Europe.
De nombreux indicateurs sont à privilégier pour anticiper les futurs mouvements du cours de l’action Airbus. On appréciera notamment les informations économiques directes comme le carnet de commande du groupe qui permet d’avoir une vision des résultats futurs plutôt fiables ou encore des éléments plus indirects comme la santé du secteur de l’aviation commerciale et de voyage dont dépendent une partie des activités du groupe et donc l’attrait de son action en bourse.
Le prix de l'action Airbus peut varier considérablement en fonction de divers facteurs tels que les résultats financiers de l'entreprise, les annonces de nouveaux contrats et les tendances générales du marché boursier. Le prix de l'action Airbus peut également varier en fonction des conditions économiques générales, des facteurs géopolitiques et de la concurrence sur le marché. A l’heure à laquelle nous écrivons ces lignes et depuis plusieurs années, le prix de l'action Airbus sur la bourse de Paris (Euronext) évolue entre 100 et 200€. Cependant, il est important de noter que les prix peuvent fluctuer rapidement, de sorte que le prix de l'action Airbus pourrait être différent au moment où vous lirez ceci. Il est donc important de vérifier le prix actuel de l'action Airbus avant d'en acheter une auprès de votre courtier ou en consultant un graphique en temps réel.
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